Công thức Kelly là gì? Cách tính và vận dụng hiệu quả nhất

Công thức Kelly là một công thức toán học được sử dụng để xác định số tiền nên đầu tư vào một tài sản nhất định, nhằm tối đa hóa sự tăng trưởng của cải theo thời gian với mức thua lỗ hoặc rủi ro tối thiểu.

Trong bài viết này, CF Việt sẽ giới thiệu về công thức Kelly, cách tính và cách vận dụng hiệu quả nhất trong quản lý vốn. Mời bạn cùng theo dõi.

Công thức Kelly là gì?

Công thức Kelly là gì?

Công thức Kelly là một công thức toán học được phát triển bởi John L. Kelly Jr. vào năm 1956, khi ông làm việc tại Phòng thí nghiệm Bell của AT&T. Được sử dụng để xác định mức đầu tư cho một công cụ tài sản có thể, nhằm mục đích tối đa hóa việc tăng trưởng tài sản trong thời gian dài với mức rủi ro tối thiểu. 

Công thức Kelly được ứng dụng rộng rãi trong các lĩnh vực đầu tư tài chính, như giao dịch ngoại hối, chứng khoán, đánh bạc,...

Ưu điểm và nhược điểm của công thức Kelly

Ưu điểm và nhược điểm của công thức Kelly

Ưu điểm 

• Giúp tối đa hóa lợi nhuận trong dài hạn bằng cách điều chỉnh mức độ đầu tư phù hợp với tỷ lệ chiến thắng và tỷ lệ lợi nhuận.

• Giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động bất lợi bằng cách giảm mức độ đầu tư khi tỷ lệ chiến thắng thấp hoặc tỷ lệ lợi nhuận thấp.

• Duy trì sự cân bằng giữa việc tận dụng cơ hội và tránh rủi ro, bằng cách đảm bảo không đầu tư quá nhiều hoặc quá ít vào mỗi giao dịch.

Nhược điểm 

• Yêu cầu có dữ liệu chính xác về tỷ lệ chiến thắng và tỷ lệ lợi nhuận của mỗi giao dịch, điều này khó thực hiện trong thực tế khi thị trường thường xuyên thay đổi.

• Có thể dẫn đến những biến động lớn trong tài khoản, khi mà một vài giao dịch thua lỗ có thể làm giảm đáng kể vốn và ngược lại, một vài giao dịch thắng lợi có thể làm tăng vọt vốn.

• Sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố tâm lý của nhà đầu tư, khi mà họ có thể bị tham lam khi thắng lợi hoặc sợ hãi khi thua lỗ và không tuân theo công thức một cách nghiêm túc.

Công thức tính Kelly

Các yếu tố cần thiết để tính công thức Kelly

Để tính công thức Kelly, bạn cần biết hai yếu tố cơ bản là:

• Tỷ lệ win (W): Xác suất chiến thắng trên tổng số các giao dịch.

• Tỷ lệ Reward: Tỷ lệ giữa lợi nhuận trung bình trên thua lỗ trung bình trên mỗi giao dịch.

Công thức Kelly cho giao dịch Forex

Kelly dựa trên lý thuyết thông tin của Claude Shannon và lý thuyết tiện ích của Daniel Bernoulli để đưa ra công thức sau:

Công thức Kelly

Trong đó:

• K là tỷ lệ vốn nên đầu tư vào mỗi giao dịch.

• W là tỷ lệ chiến thắng trên tổng số giao dịch.

• R là tỷ lệ lợi nhuận trên thua lỗ trung bình của mỗi giao dịch.

Công thức Kelly cho thấy nếu W lớn hơn 1/1+R1​, tức là tỷ lệ chiến thắng cao hơn tỷ lệ thua lỗ, thì nên đầu tư một phần vốn vào mỗi giao dịch để tăng trưởng tài sản. Ngược lại, nếu W nhỏ hơn 1/1+R1​, tức là tỷ lệ thua lỗ cao hơn tỷ lệ chiến thắng, thì nên tránh đầu tư hoặc đầu tư rất ít để giảm thiểu rủi ro.

Ví dụ minh họa cách tính công thức Kelly

Tổng cộng giao dịch là 100 lệnh, trong đó có 60 lệnh thắng. Như vậy, tỷ lệ win (W) sẽ là 60/100 = 0.6. Trung bình mỗi lệnh thắng, bạn nhận được 200 pips, mỗi lệnh thua sẽ thua 125 pips. Như vậy, tỷ lệ R sẽ là 200/125 = 1.6. Thay vào công thức Kelly, ta có:

Kelly% = 0.6 - [(1-0.6)/1.6] ≈  0.35

Như vậy, số vốn lý tưởng để đặt vào một giao dịch chỉ nên là 35%. Nếu đặt vào ít hơn thì sẽ không tối đa được lợi nhuận, nếu đặt vào nhiều hơn thì sẽ tăng rủi ro. 

Các lưu ý khi áp dụng công thức Kelly trong thực tế

Các lưu ý khi áp dụng công thức Kelly

Công thức Kelly có thể giúp bạn xác định mức độ đầu tư phù hợp cho mỗi giao dịch, nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, khi áp dụng trong thực tế, bạn cần lưu ý một số vấn đề sau:

• Không nên đặt niềm tin quá lớn vì nó chỉ là một công cụ tham khảo, không phải là một quy luật tuyệt đối. 

• Cần có dữ liệu chính xác về tỷ lệ chiến thắng và tỷ lệ lợi nhuận của mỗi giao dịch, để có thể tính được Kelly. 

• Nên điều chỉnh công thức này theo mức độ chịu rủi ro của bản thân. Một số người khuyên nên đặt cược khoảng một nửa Kelly, để giảm biến động và tăng ổn định. 

Tổng kết 

Như vậy qua bài viết trên, chúng ta đã tìm hiểu về công thức Kelly, một phương pháp quản lý vốn trong giao dịch tài chính. Cách tính và vận dụng hiệu quả nhất công thức này đã được đề cập, giúp nhà đầu tư tự tin và có chiến lược hợp lý khi tham gia thị trường. Đồng thời, để có trải nghiệm giao dịch tốt nhất, hãy xem xét top sàn Forex uy tín để đảm bảo an toàn và tin cậy trong môi trường giao dịch của bạn.